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November 29, 2021

金市走势- 11月29日至 12月3日

Omicron来袭,为美国提早加息带来短暂降温

 

上周五世卫(WHO)宣布在非洲南部发现的新型变种病毒株名为Omicron,正迅速扩散,并发出红色警告。消息一出令当日全球股市下跌。市场揣测联储局会因变种病毒影响经济而推迟加息,令当晚美元汇价下跌,但相信美元这一跌只属短暂

 

周五(26)世卫宣布俱有高传染性的新型变种病毒Omicron爆发的消息后,亚洲及欧洲股市相继下跌。晚上美股3大指数也难幸免,道琼斯指数当晚下跌3.13%收在34,715点,标普下跌2.68%收在4,582点,纳斯达克下跌2.24%,收在16,041点。因为前周已有多位FED官员放风可能提早加息,令市场相信FED会在明年6月启动加息(之前预计明年年底加息),所以早在上周初美股3大指数亦因此开始缓慢地下跌。今次周五新型病毒的坏消息,加速了股市下跌。但总算跌幅未算惊人,相信是因为FED 虽然已开始进行「收水」,但仍然处于「放水」 阶段,只是将「放水」步伐减慢,市场资金仍然充裕。同时上周初,国会宣布了联储局主席鲍威尔获得提名连任,也就是已成功连任。 这位作风「鸽派」及受华尔街欢迎的联储局主席获得连任,对美股市场确有稳定投资者军心效应。至于Omicron的破坏性有多大、各国能否控制等等,始终是加深了市场不确定性的忧虑,故相信美股3大指数仍有下跌压力。

美元汇价方面,Omicron的坏消息,令市场相信FED会延迟启动加息,因此晚令美元汇价下跌。 当晚美元指数(DXY)由最高96.77跌至最低见95.75,最后收在96.07。美元汇价本周仍有下跌压力但预计这次下跌缩短暂性。因为仍有多个因素支持美元上升 ; 例如,欧美疫情仍在迅速扩散中,股市下跌令避险情绪将资金回流美元。疫情恶化将令供应链瓶颈问题进一步严重,从而令通胀再推高,FED提早加息的预期始终会再炒,这些因素就是支持美元后市上升的主因。

 

美元指数分析 : 料本周初持续下跌,本周末或下周返回升势。但要留意本周鲍威尔及耶伦发言,预计两位重量级人物言论将对未来美元走势有重大影响

 

周五晚(26)Omicron变种病毒的爆发,市场预计将打击美国经济,投资者憧憬联储局或会推迟启动加息,令当晚美元汇价急跌。不过,当晚深夜一位联储局有投票权的官员博斯蒂克(Raphael Bostic)发言,他说 : Omicron病毒恐怕会延长供应链瓶颈问题,通胀若然继续高企的话,联储局明年「肯定」最少加息两次,同时也支持加快减少买债步伐(即加快「收水」)。这番极俱「鹰派」的言论,支持了当晚在下跌中的美元指数止跌回稳。

本周留意周ㄧ(29)财长耶伦将会在HKT23:00发表演说。而鲍威尔将会在周二(30)HKT 04:05及同日HKT 23:00 发表演说。

技术分析 : [图ㄧ] 美元指数DXY日线图,美元指数的RSI上周曾升至75超买水平,因Omicron爆发触发了技术性调整,周五晚美元指数大幅下跌。本周预计美元指数持续下跌,下方有两个支持位,分别是95.5094.65。因疫情将令供应链问题恶化,通胀料持续走高,将推高美元汇价,加上FED会加快「收水」步伐,因此长远预计美元指数持续上升。

 

 

金价分析 : 近日升至超买水平,上周出现向下调整,未来风险事件颇多,因此金价后市仍然看涨

上周五Omicron事件,金价曾升至最高1,815,后来受到油价等商品暴跌拖累下,同是商品的黄金亦告下跌,金价曾下跌至最低见1,780,最后回升并收在1,791

欧美疫情持续扩散,预计供应链瓶颈问题将会恶化,因此料商品价格持续飙升,商品中的黄金也预计被带动上升。

金价技术分析 : [图二]黄金/美元日线图,图中可见金价仍在上升通道内游走,因此上升趋势未变。前周金价曾升至1,875,触及了RSI超买水平70,导致上周全周都作调整,金价在1,775上方作了不俗的支持,预计本周将现反弹。

 

 

油价暴跌,但油价后市仍看涨

 

上周二美国宣布与多国连手释放战略石油储备,但宣布后数日,油价仍高企在78美元/桶水平,最后在周五因Omicron变种病毒爆发,投资者藉此在高位进行获利了结,加上美股3大指数大跌,令市场相信美国经济动力减慢,能源需求将下降,导致油价当日急跌11美元,周五晚美国WTI 收在68.15美元/桶。

油价后市仍然看升的主因都是与疫情有关。现时欧美疫情仍然恶化,加上冬季来临,能源需求自然提升。 但供应链瓶颈问题料因疫情恶化而进一步出现断裂。 现时虽然多国连手释放石油储备,石油供应确是增加了,但运输业仍然因疫情出现缺乏人手,源油能否正常地送至使用者手上仍然是一个问题,因此相信国际油价后市仍然看涨。

国际油价技术分析 :

[图三]美国WTI油价日线图,上周五晚WTI油价单日暴跌11美元,同时RSI亦跌至26,属超卖水平,故相信油价在本周出现反弹。

 

 

 

欧洲央行「放鸽」, 加上欧洲疫情告急,料对欧洲欧洲经济有重大打击,预计欧元后市有颇大下跌空间

 

前周五(22)欧洲央行行长拉加德在欧洲银行业大会上发表讲话时警告称,欧洲央行「絶不能急于过早地收紧货币政策,并重申明年不太可能满足加息条件」。 如此「大鸽派」的说话,意味着欧洲央行对2022年欧洲经济发展不乐观。同时,欧洲最大的经济体德国,上周五更录得单日确诊有71,816人,属纪录新高。见[图四],德国单日新增感染人数直逼全球最高感染人数的美国(周五单日有89,463新增个案)。由此可见,随着美国很可能加快「收水」步伐,即是美元潜在上升动力,那欧元汇价被大幅看淡的可能近乎不容置疑。

 

 

欧元技术分析 : 短线仍会小幅上升,但长远看淡。

[图五]欧元/美元周线图, 欧元于前周已跌破了1.1500重要支持位,令欧元后市下跌更趋明朗。本周初预计欧元仍有少量升幅,但未来数月看淡欧元。欧元/美元下方有3个支持位,分别是1.1170 1.10231.0640

 

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毛伟廉 William Mo
博威环球贵金属有限公司 市场及销售部主管

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